Облигации — зачем нужны и как на них заработать
Облигация — это долговая ценная бумага, по которой эмитент (тот, кто выпускает облигации) получает деньги в долг от инвестора. Взамен эмитент гарантирует, что выплатит инвестору в определенный срок стоимость облигации (номинал) и процент за пользование средствами (купонный доход) в будущем.
Облигации также называются бондами и считаются консервативным финансовым инструментом. Их сравнивают с вкладами, но доходность облигаций обычно выше ставок по депозитам.
Плюсы облигаций
- Гарантированный доход
- Более высокая доходность по сравнению с депозитами
- Возможность инвестировать на любой срок
- Начисление процентного дохода за каждый день владения
- При продаже раньше срока погашения начисленные процентные доходы не теряются
Минусы облигаций
- Подвержены волатильности
- Риск снижения номинальной стоимости
- Зависимость от инфляции и ставки ЦБ
Средняя доходность государственных облигаций сейчас составляет порядка 8,5% годовых. Для корпоративных облигаций инвестиционного качества — 9–10%, высокодоходные облигации в среднем дают 15,5–16,0% доходности, но можно найти истории с доходностью 20% и более.
Основной риск инвестирования в облигации — кредитный риск.
Единственный инструмент среди облигаций, не имеющий кредитного риска, это ОФЗ, то есть госбумаги, но они торгуются с наиболее низкой доходностью. Корпоративные облигации имеют более высокую доходность. «Но эмитент может уйти в банкротство, и в этом случае получится вернуть лишь малую долю своих вложений в эти бумаги». На рынке облигаций нет аналога Агентства по страхованию вкладов (АСВ), так что инвестор не имеет гарантий от государства в корпоративных облигациях, предупреждает он.
Важно помнить и о налоговых особенностях, говорит эксперт. «Если по депозиту уплачивать НДФЛ не нужно, то весь доход от инвестирования в облигации облагается в полной мере».
В середине августа доходность однолетних ОФЗ находится на уровне 7,4% годовых, 10-летних — 8,9% годовых. «Это превышает доходность рублевых вкладов». При реализации ожиданий по снижению ключевой ставки ЦБ рублевые облигации могут показать рост котировок, что обеспечит дополнительную прибыль инвесторам.
Растут и облигации корпоративных эмитентов. «Среди корпоративных выпусков можно найти предложения в диапазоне 11–14% годовых в зависимости от кредитного качества эмитента». Однако объемы первичных размещений в реальном секторе значительно упали год к году, и пока кредитный механизм для бизнеса не перезапустился в полной мере. «Наиболее показателен сегмент высокодоходных облигаций, эмитентами в нем в основном выступают представители среднего бизнеса», — говорит эксперт. Объем новых размещений пусть и растет, но остается на значениях втрое ниже прошлогодних. При этом за последние два месяца бумаги практически не растут, доходности остаются вблизи 17–19% годовых.
ООО «Арекс+» — лизинговая компания экосистемы Автогарант (в которую также входят таксомоторная компания, СТО и др.), партнер Яндекс.Такси.
Переходите по ссылке ниже и покупайте облигации Арекс+ на Маретплейсе ВТБ Регистратора
31.10.2022